Finans ›› Yazarlar ›› Berkay ÖREN
Berkay ÖREN
Berkay ÖREN
Araştırma Uzmanı / Venbey Yatırım
09 Ara 2015 Çarşamba
ENERJİ RAPORU

Irak’ın Petrol kapasitesi beklentilerin üzerinde toparlamaya devam ediyor. İran’a uygulanan yaptırımlar hemen hemen sona erme durumuna geldi.  Suudi Arabistan, bölgedeki rakiplerine kıyasla ciddi bir biçimde petrol üretimini artırmaya devam ediyor. OPEC geçtiğimiz Cuma günü petrol arzı durumunu ele almak için Viyana’da toplandı.  Birçok üye fiyatlar konusunda ortak bir noktada buluşamadılar. Bazı ülkeler petrol fiyatlarının düşük seviyelerde bulunmasının mali bütçelerine zara verdiğini toplantıda dile getirdiler. 

Grup tarafından üretiminin azaltılabilme olasılığı tartışılırken, Rusya,  Kanada ve ABD gibi OPEC harici ülkelerin üretimde bir yavaşlamaya gitmediği durumda OPEC ülkelerinin üretimde yavaşlamaya gitmesinin yanlış olacağı dile getirildi. Suudi Arabistan ve Irak başta olmak üzere ülkelerin petrol üretim seviyesini artırması ile OPEC’in resmi kota seviyesinin son dönemde aşıldığını görebiliyoruz. OPEC üretim üst sınır kararını Haziran ayında gerçekleşecek olan genel toplantısına ertelemesi sonrasında, gelecek yıl üretim artışına gitmeyi planlayan İran’ı gündemin ana maddesi konumuna getirdi. 

Talep tarafına baktığımız zaman, uluslararası petrol talebinde yavaşlama yaşanmaya devam ediyor.  Çin üretim verisi tarihi düşük seviyede bulunması ve Dolar’ın kuvvetli seyri Petrol’ü zayıflatan nedenlerin ana nedenleri olarak söylenebilir.  Petrol fiyatları beklentilerden daha fazla düşüş kaydederken, ABD Tüketici reaksiyonu piyasaları şaşırttı. ABD Gazoline fiyatlarına bakıldığı zaman son 18 ayda yüzde 40 kayıp yaşandı. 

Geçtiğimiz Cuma OPEC görüşmesinden çıkan hayal kırıklığı ve Dolar endeksindeki güçlü seyir ile Ham Petrol (WTI)’ın son dönemde satıcılı seyrini derinleştirdiğini izliyoruz. Beklentilerin üzerinde gelen ABD Tarım Dışı İstihdam Verisi piyasalarda FED’in Faiz artırımını bir sonraki hafta gerçekleşeceği beklentilerinin artmasına neden oldu. ABD’de gerçekleşecek faiz artışının enerji piyasasındaki talep görünümünü ve diğer fiziksel emtiaları etkileyecektir.  Diğer önemli bir haber ise Baker Hughes’tan geldi. Petrol Platform Sayısında düşüş olduğu açıklandı. Fakat ABD Ham Petrol stokları artmaya devam ediyor.   

Venezuela’da hükümet karşıtlarının gösterilerinin şiddetini artırması ve Brezilya halkının Başkanları hakkında yaptıkları suçlamalar enerji piyasalarında takip edilen diğer önemli haberler oldu. 01 Aralık CFTC raporuna göre ticari olmayan ve raporlama yapmayan traderların net uzun pozisyon kontrat sayısı 250.175 oldu. Net uzun pozisyonlarda, önceki açıklanan rakamlara göre azalış sergilemesi dikkat çekici idi.

Geçtiğimiz Cuma gerçekleşen OPEC toplantısından çıkan kararlarla ham petrolde yaşanan üretim fazlası gazoline ve kalorifer yakıtı fiyatlarını sıkıştıracaktır. ABD Çevresel Koruma Ajansı (EPA) geçtiğimiz hafta Biofuel üretimine daha fazla destek vereceğini açıkladı. OPEC buluşmasından çıkan karar ve EPA’nın Biofuel ile ilgili açıklamalar Benzin vadeli kontratlarında sert kayıpların yaşanmasına neden oldu. 

Geçtiğimiz haftanın CFTC raporuna baktığımız zaman raporlama yapmayan ve ticari olmayan RBOB Gazoline net uzun kontrat sayısı 75657 iken, raporlama yapmayan ve ticari olmayan traderların tuttukları net kısa pozisyon kontrat sayısı 20.123 oldu. 

HAM PETROL 

Geçtiğimiz Cuma günü OPEC toplantısından çıkan hayal kırıklığı ve Dolar Endeksinde toparlanma yaşanması sonrasında Ham Petrol’de 40.00 Dolar’ın altında kalındı. Yeni haftada da OPEC kararlarının etkisi sürdü ve arz fazlasının etkisi ile WTI 37.70 seviyelerine kadar geri çekildi. Bu hafta ABD Ham Petrol Stokları önemle takip edilecektir. Satış baskısının devamında 36.70 ve 35.80 seviyeleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması durumunda 35.00 desteğinin çalışması beklenebilir. 39.00 kademesinin üzerinde kalıcılık sağlanması durumunda 40.25 takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 41.00 hedeflenebilir. Petrol fiyatları stoklardaki artışın etkisi ile satış baskısı altında kalmaya devam edecektir.

Destekler 36.70, 35.80, 35.00

Dirençler 39.00, 40.25, 41.00

BRENT PETROL

OPEC toplantısından çıkan kararın arz fazlasını destekler nitelikte olması fiyatların zayıflamasına neden oldu. Yeni haftada da satıcılı seyrine devam eden Brent Petrol 40.50 seviyelerine kadar geri çekildi. 41.90 direncinin yukarı yönde kırılması halinde 43.00 ve 43.80 seviyeleri kademeli olarak takip edilmelidir. Satış baskısının devamında 39.80 ve 39.00 destekleri takip edilmelidir. Bu seviyelerin altında kalınması durumunda 38.20 önemlidir.

Destekler 39.80, 39.00, 38.20

 Dirençler 41.90, 43.00, 43.80 

DOĞAL GAZ

Yeni haftaya aşağı yönlü gapli açılış yapan Doğal Gaz vadeli kontratı satışlarını derinleştirerek 2.040 altındaki yakın destek kademelerini çalıştırdı. 1.970 desteğinin altında kalınması durumunda 1.880 ve 1.820 seviyesi takip edilmelidir. 2.090 pivot seviyesinin üzerinde kalıcılık kalınması durumunda 2.130 ve 2.160 dirençleri takip edilmelidir. Yukarı yönlü hareketin devamında 2.190 seviyesi hedeflenebilir. 

Destekler 1.970, 1.880, 1.820

Dirençler 2.130, 2.160, 2.190 

DEVON ENERGY

NYSE işlem gören Devon Enerji Anadarko havzasında gerçekleştirdiği alım haberine rağmen Petrol fiyatlarında zayıf seyir nedeniyle yüzde 3.43 kayıp yaşadı. Ayrıca Devon Powder Nehri çevresinde 600 milyon dolarlık bir alım gerçekleştirmişti. Ancak, Analistler Devon’un son dönemde gerçekleştirdiği alımların yüksek fiyat seviyesinden gerçekleştiğini belirttiler.  

KINDER MORGAN

NYSE’de işlem gören enerji şirketi Kinder Morgan dağıttığı kar payı sonrasında piyasalara güven verdi. Boru hattı operatörü olan şirketin 2016 yılında yüzde 6 ile 10 arasında temettü ödemesi bekleniyor. İyi gelen haberlere rağmen enerji piyasalarının kötü durumu KMI’da fiyatlarında sert kayıplar yaşanmasına neden oldu.  Bu hafta başından beri yaşadığı yüzde 4.26’lık kaybı dikkat çekici idi.

Ham Petrol fiyatlarındaki sert geri çekilme enerji sektöründeki hisselerde ciddi kayıpların yaşanmasına neden oldu. Borç yükü bulunmayan Linn ve Consol Enerji gibi şirketlerde derin kayıplar yaşandı. Büyük ölçekli olarak tanımlanan ve NYSE’de işlem gören Pioneer Natural Resources ve EOG Resources şirketlerinde yüzde 5’in üstünde kayıplar yaşandı. 

                                                                                    Enerji Sektör SPDR (XLE)

 

Yüzde 99’unu Amerikan şirketlerinin oluşturduğu Enerji Sektör SPDR ETF’i XLE petrol fiyatlarındaki yaşanan zayıflamanın etkisiyle geri çekilmeye devam ediyor. XLE’deki geri çekilmenin en büyük nedeni olarak ta Exxon ve Chevron’daki değer kayıpları söylenebilir. Satış baskısının devamında XLE’de hedef 60.00 olarak görülebilir. XLE’de ki zayıflama enerji sektörünün kötü giden seyrini bize en iyi gösteren ETF olarak gözüküyor.

Yazarın Diğer Yazıları
14 Haz 2016 Salı
07 Haz 2016 Salı
01 Haz 2016 Çarşamba
26 May 2016 Perşembe
17 May 2016 Salı
11 May 2016 Çarşamba
27 Nis 2016 Çarşamba
06 Nis 2016 Çarşamba
30 Mar 2016 Çarşamba
23 Mar 2016 Çarşamba
16 Mar 2016 Çarşamba
09 Mar 2016 Çarşamba
02 Mar 2016 Çarşamba
24 Şub 2016 Çarşamba
17 Şub 2016 Çarşamba
10 Şub 2016 Çarşamba
27 Oca 2016 Çarşamba
20 Oca 2016 Çarşamba
13 Oca 2016 Çarşamba
16 Ara 2015 Çarşamba
03 Ara 2015 Perşembe
02 Ara 2015 Çarşamba
Piyasa
Hisse Yön Son Fark Saat
BIST100 105.795 0,80 10:25
BIST50 98.773 0,82 10:23
BIST30 122.929 1,06 10:25
Dolar 6,7866 0,20 10:46
Euro 7,4693 0,18 10:46
İngiliz Sterlini 8,3303 0,35 10:46
Gram Altın 375,2 0,79 10:46
Çeyrek Altın 600 0,79 10:46
Yarım Altın 1201 0,79 10:46
Cumhuriyet Altını 2108 0,38 12:42
Döviz Çevirici
Türk Lirası
Amerikan Doları
Euro
İsviçre Frangı
Yen
İngiliz Sterlini
Serbest piyasa verileri kullanılarak hesaplanmaktadır.
BİST endeksleri, haberler, Kapalıçarşı, uluslararası parite verileri eşanlı olarak verilmektedir. BİST isim ve logosu ‘’Koruma Marka Belgesi‘’ altında korunmakta olup izinsiz kullanılamaz, iktibas edilemez, değiştirilemez. BİST ismi altında açıklanan tüm bilgilerin telif hakları tamamen BİST’e ait olup, tekrar yayınlanamaz.
SPK’nın 22 Nisan 2002 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan tebliği uyarınca yayımlanması istenen uyarı; ‘’Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi, beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir’’
Yeni Medya Elektronik A.Ş